Chiến lược này được nhiều nhà đầu tư đã kiểm chứng thành công trên thị trường Việt Nam.Để thành công trên thị trường chứng khoán, các bạn cần trang bị cho mình một chiến lược đầu tư rõ ràng, biết cách chọn lựa cổ phiếu để đầu tư, thời điểm vào lệnh, thoát lệnh cũng như phân bổ và quản lý danh mục.
Vì thế nếu bạn muốn kiếm tiền từ chứng khoán hay chỉ đơn giản là thử nghiệm một chiến lược đầu tư hiệu quả. Chúng tôi sẽ giới thiệu cho các bạn một phương pháp đầu tư chứng khoán được sử dụng thành công của nhiều chuyên gia chắc bạn sẽ thích bài viết này. Đó là chiến lược đầu tư giá trị.
Đầu tư giá trị là gì?
Đầu tư giá trị là gì?
Đầu tư giá trị (Value Investing): Là một trong những phương pháp lọc cổ phiếu tốt nhất được biết đến. Một chiến lược nhằm tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp hơn giá trị thực của nó, nắm giữ cho đến khi giá cổ phiếu vận động về đúng giá trị và thu về lợi nhuận cao.
Thị trường không phải lúc nào cũng định giá chính xác giá trị của công ty. Các nhà đầu tư phải theo giá trị sẽ tận dụng những lúc thị trường phản ứng thái quá khi xuất hiện tin xấu, dẫn đến biến động giá cả cổ phiếu không tương ứng với giá trị nội tại, sau đó nắm bắt cơ hội sinh lời bằng cách mua cổ phiếu với giá chiết khấu trên thị trường.
Giá trị thực của cổ phiếu được đnahs giá dựa trên cơ sở : lợi nhuận, tài sản, triển vọng, độ an toàn,… của doanh nghiệp. Do đó, cần phải có những kiến thức, kinh nghiệm và sự hiểu biết về ngành.
Đầu tư giá trị, bí quyết để đi đền với thị trường
Những bước chính bạn cần thực hiện khi đầu tư giá trị
- Phân biệt đầu tư và đầu cơ
- Phân biệt giá và giá trị
- Phân biệt giá trị nội tại, giá trị sổ sách và giá trị thị trường.
- Hiểu rõ bản chất của đầu tư giá trị
- Tìm hiểu cổ phiếu đầu tư giá trị
- Tìm hiểu về doanh nghiệp
- Định giá cổ phiếu
Cách thức hoạt động của chiến lược đầu tư giá trị
Hiểu theo một cách đơn giản nào đó, bản chất của chiến lược đầu tư giá trị đó là: Khi đã biết giá trị thực của một tài sản nào đó, bạn có thể tiết kiệm tiền để mua vào giá sản phẩm đó giảm.
Cổ phiếu cũng vậy, biến động thị trường có thể khiến giá tăng/ giảm ngay cả khi công ty vẫn hoạt động tốt. Do đó, các nhà đầu tư giá trị sẽ tận dụng thời điểm giá “ hời” để mua cổ phiếu, nắm giữ trong thời gian dài hạn cho đến khi giá cổ phiếu phản ánh đúng giá trị của nó và thu về lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Các nguyên tắc cơ bản về đầu tư giá trị
5 nguyên tắc cơ bản trong đầu tư giá trị
Nguyên tắc 1: Các công ty có giá trị nội tại
Đây là giá trị hợp lý mà bạn cần tính toán, trong thị trường chứng khoán giá trị thực sẽ là 1 vùng giá chứ không phải là giá cụ thể phụ thuộc vào yếu tố giả định. Nếu bạn biết giá trị thực của một thứ gì đó bạn có thể tiết kiệm được rất nhiều tiền nếu mua nó vào thời điểm chúng đang giảm giá.
Do đó, nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu sẽ nhận được một dòng tiền ( và các lợi ích khác) trong tương lai. Tổng giá trị của dòng tiền và lợi ích đó quy về hiện tại chính là giá trị nội tại của cổ phiếu.
Nguyên tắc 2: Luôn luôn mua cổ phiếu ở mức biên an toàn
Một trong những bí quyết giúp bạn đầu tư giá trị thành công là tuân theo nguyên tắc biên an toàn. Biên an toàn là một nguyên lý đầu tư trong đó nhà đầu tư chỉ mua chứng khoán khi giá thị trường thấp hơn so với giá trị nội tại của chứng khoán đó.
Mua cổ phiếu với giá rẻ mang đến cho bạn một cơ hội sinh lời tốt hơn sau khi bạn bán chúng. Nó cũng làm cho bạn ít có khả năng bị mất nhiều tiền neus chứng khoán không hiệu quả như bạn hy vọng.
Những nhà đầu tư giá trị thanh công phải kể đến Warren Buffett, chủ tịch của Berkshire Hathaway, theo Warren Buffett ông chỉ mua cổ phiếu khi biên an toàn đạt ít nhất 25%. Tuy nhiên, Benjamin Graham thích biên an toàn cao hơn, khoảng 50%.
Nguyên tắc 3: Giả thuyết thị trường hiệu quả là sai
Giả thuyết thị trường hiệu quả được hiểu là thị trường luôn luôn đúng, giá cổ phiếu phản ánh đầy đủ và chính xác giá trị thật của cổ phiếu. Các nhà đầu tư giá trị cho rằng đôi khi cổ phiếu đang quá thấp hoặc quá cao.
Tuy nhiên nhà đầu tư giá trị không tin điều này, họ tin rằng sẽ luôn có sự sai khác giữ giá trị thực và giá cổ phiếu, tức giá trị thực có thể cao hơn đáng kể, có thể xấp xỉ và có thể thấp hơn đáng kể so với giá cổ phiếu.
Nguyên tắc 4: Nhà đầu tư giá trị không chạy theo đám đông
Các nhà đầu tư giá trị có nhiều đặc tính của những người đi ngược lại trào lưu họ không theo số đông bán tống bán tháo thì nhà đầu tư giá trị sẽ nhảy vào mua và nắm giữ. Và khi đám đông nhảy vào tranh mua thì nhà đầu tư giá trị thường sẽ bán cổ phiếu mình nắm giữ.
Các nhà đầu tư chỉ quan tâm đến giá trị nội tại của cổ phiếu. Suy nghĩ về việc mua một cổ phiếu vì giá trị thực sự của nó như một phần sở hữu công ty.
Trên thực tế, sẽ có những thời điểm mà cùng một số tiền, các nhà đầu tư có thể mua được nhiều hơn lúc bình thường. Do đó, hãy tận dụng cơ hội đó và bỏ qua tâm lý mua/ bán theo đám đông.
Nguyên tắc 5: Đầu tư cần chăm chỉ và kiên nhẫn
Đầu tư giá trị là một chiến lược dài hạn nó không cung cấp sự hài lòng tức thời. Trong thực tế, bạn có thể phải chờ đợi vài năm trước khi các khoản đầu tư chứng khoán của bạn sinh lời.
Ngoài ra, họ còn phải chờ nếu giá cổ phiếu quá cao để trở về giá thấp hơn giá trị thực đáng kể.
Trong tình hình kinh tế đang lao dốc mạnh mẽ, phần lớn các nhà đầu tư đều bán ra cổ phiếu, nhưng các nhà đầu tư giá trị có lẽ lại đang tận dụng cơ hội mua vào những cổ phiếu có giá trị tốt ở những mức giá thấp bất ngờ. Vậy là chúng đã cung cấp cho các bạn những kiến thức liên quan đến đầu tư giá trị. Chúc các bạn thành công.
Xin chào. Tôi là Yến Stock – Chuyên gia Đầu tư và Chứng khoán tại XMX Việt Nam
