Bạn là người chơi hệ thị trường chứng khoán. Bạn có bao giờ nghe về đương MA? Nếu bạn chưa biết về MA hay vẫn còn đang mơ hồ về thuật ngữ này. Thì bài viết này sẽ giúp các bạn có thêm hiểu biết về đường MA trong thị trường chứng khoán. Đừng bỏ qua vì đây là một kiến thức quan trọng cần thiết để bạn có được thành công trong đầu tư chứng khoán đấy.
Đường MA là gì?
Đường MA (Moving Average)
Đường MA tên tiếng Anh là Moving Average. Là đường trung bình trượt hay trung bình động thể hiện sự biến động, là một chỉ báo đơn giản nhất trong phân tích kỹ thuật. Đường MA chỉ báo xu hướng của giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian. Mục đích chính là theo dõi giá đang vận động có xu hướng tăng hay giảm.
Đường MA thường lấy mốc phổ biến như 10 ngày, 20 ngày đối với MA ngắn hạn, 50 ngày cho trung hạn và 100 ngày hoặc 200 ngày đối với dài hạn. Các đường trung bình sẽ có độ trễ nhất định so với giá (đặc biệt trong ngắn hạn).
Có mấy loại đường MA?
Các loại đường MA
Có 3 loại đường trung bình động phổ biến nhất được sử dụng trong phân tích kỹ thuật chứng khoán bao gồm:
Đường SMA (Simple Moving Average): là đường trung bình động đơn giản được tính bằng trung bình cộng các mức giá đóng cửa trong một khoảng thời gian giao dịch nhất định.
Đường EMA (Exponential Moving Average): là đường trung bình lũy thừa được tính bằng công thức hàm mũ, trong đó đặt nặng các biến động giá gần nhất. Bởi đó, đường EMA khá nhạy cảm với các biến động ngắn hạn. Việc nhạy cảm với sự biến động của thị trường một cách nhanh chóng giúp cho nhà đầu tư phản ứng nhanh và xử lý kịp thời các rủi ro trước các biến động ngắn hạn.
Đường WMA (Weighted Moving Average): là đường trung bình tỷ trọng tuyến tính. WMA chú trọng hơn vào các tham số có tần suất xuất hiện cao. Nghĩa là đường trung bình WMA sẽ đặt nặng các bước giá có khối lượng giao dịch lớn, quan tâm đến các yếu tố chất lượng của dòng tiền.
Sử dụng đường nào thì tốt hơn phụ thuộc vào từng hoàn cảnh cụ thể. Nhiều nhà đầu tư vẽ nhiều đường MA khác nhau để có một cái nhìn cụ thể hay tổng quát. Muốn trở thành một nhà giao dịch chứng khoán thành công thì bạn nên sử dụng kết hợp chúng một cách khéo léo, đúng thời điểm thì mới đem lại hiệu quả.
Ý nghĩa của đường MA
Biến động giá trên đường MA
Thứ nhất, giá trị trung bình chính là một con số đại diện cho rất nhiều các giá trị riêng lẻ khác. Một giai đoạn phân tích trên thị trường bao gồm nhiều mức giá khác nhau, khi muốn nhận xét sự thay đổi từ giai đoạn này sang giai đoạn khác, người ta không thể nhìn vào tất cả các mức giá trong giai đoạn đó để so sánh từng cặp với nhau. Chính vì vậy, giá trị trung bình ra đời. Đường MA có tác dụng làm mượt dữ liệu giá, biến những chuyển động mạnh của giá trở nên mềm mại hơn, sẽ quan sát và theo dõi hơn.
Thứ hai, giá trị trung bình của một giai đoạn giao dịch cũng có thể thể hiện được mức giá kỳ vọng của đa số các nhà đầu tư trong giai đoạn đó. Nếu các mức giá đều nằm phía trên đường MA, nghĩa là kỳ vọng của nhà đầu tư ở hiện tại cao hơn kỳ vọng trung bình của giai đoạn trước, điều này dự báo giá sẽ tăng lên trong tương lai. Ngược lại, nếu các mức giá hiện tại đều nằm dưới đường MA thì kỳ vọng của nhà đầu tư ở hiện tại đang thấp hơn so với kỳ vọng trung bình của họ ở giai đoạn trước, nên có khả năng cao là trong tương lai giá sẽ giảm xuống theo kỳ vọng.
Chính vì vậy, đường MA được sử dụng để xác định xu hướng của thị trường trong tương lai đồng thời tìm các điểm vào và thoát lệnh hợp lý.
Ý nghĩa chu kỳ của đường trung bình MA
Chu kỳ được chia làm 3 loại:
- Chu kỳ ngắn hạn: MA 10, MA 14, MA 20
- Chu kỳ trung hạn: MA 50
- Chu kỳ dài hạn: MA 100, MA 200
Độ dài chu kỳ của MA sẽ quyết định đến 2 yếu tố của đường trung bình động, đó là độ mượt và độ trễ.
- Với độ mượt:
Chu kỳ càng ngắn thì đường MA sẽ càng bám sát với đường giá, độ làm mượt thấp nhất. Chu kỳ càng dài thì đường MA sẽ càng cách xa đường giá, ít bị nhạy cảm hơn với giá nên độ mượt là cao nhất.
Do đó, chu kỳ quá ngắn thì đường MA gần như sẽ giống với đường giá, vậy thì việc sử dụng đường MA để xác định xu hướng của giá sẽ không còn ý nghĩa. Tương tư, chu kỳ quá dài thì đường MA sẽ quá mượt, chúng ta sẽ không thể nhận ra bất kỳ xu hướng nào nữa.
- Với độ trễ:
Độ trễ là mức độ phản ứng của chỉ báo so với mức biến động của giá. Bản thân đường MA là một chỉ báo có độ trễ, hay còn gọi là chỉ báo chậm vì MA được tính toán hoàn toàn từ dưc liệu giá quá khứ. Chu kỳ càng dài thì độ trễ sẽ càng lớn.
Một chu kỳ quá ngắn sẽ có độ trễ thấp, giúp Trader bắt kịp xu hướng, vào hay thoát lệnh tại các vị trí đẹp hơn nhưng bù lại sẽ có nhiều tín hiệu gây nhiễu hơn. Ngược lại, một chu kỳ quá dài sẽ làm cho đường MA có độ trễ cao, không đón đầu được xu hướng, tiềm năng mang về lợi nhuận cao bị giảm đi nhưng sẽ ít có tín hiệu gây nhiễu.
Tóm lại, có nhiều cách giao dịch khác nhau với đường MA, mỗi cách đều có cái lợi và hạn chế riêng. Quan trọng là lựa chọn được loại trung bình và chu kỳ sao cho phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn.
Xin chào. Tôi là Yến Stock – Chuyên gia Đầu tư và Chứng khoán tại XMX Việt Nam
